الإقراض غير المضمون للشركات الصغيرة والمتوسطة لم يشهد بعد دورة كاملة

0
127

تتابع Five Star العملاء الذين عادة ما يكونون من أصحاب المتاجر الفردية مثل kiranas أو الحلاقين أو العاملين لحسابهم الخاص ، مثل السباكين والكهربائيين. يقول رانجاراجان ، على الرغم من أن حجم التذاكر البالغ 3-4 روبية يبدو ضئيلاً ، إلا أن حجم القرض يحتاجه العملاء. انهم استرداد القرض على مدى فترة 5 إلى 7 سنوات. يقول Jain Investec’s Jain إن فترات العمل الأطول تساعد عادة الشركات في بناء ميزانية أكبر ، مما يجعل العمليات أكثر كفاءة.

ومع ذلك ، خدمة هذا الجزء صعبة. يقول جين: “إن الجمع بين حجم التذكرة الصغيرة والحيازة الطويلة والضمانات هو أمر صعب”. يقول إن NBFCs في هذا الفضاء سوف تحتاج إلى تقييم المقترضين بدقة ، مع ارتفاع معدل الرفض إلى 60-70 ٪. كما يقول ، إنه مكثف من الناحية التشغيلية لأن معدل الارتداد (الأشخاص الذين يتخطون السداد) مرتفع بنسبة 20-30٪. هناك أيضًا مسألة كون قروض الحيازة الأطول أكثر خطورة ، حيث من المرجح أن تواجه الشركات المزيد من الصعود والهبوط على مدار فترة زمنية أطول.

ومع ذلك ، هذا ما ذهب إليه بعد خمس نجوم.

شبكة الأمان الجانبية

قام مقرضو Fintech بصرف ما يقرب من 10،000 كرور روبية في السنوات السبع الماضية ، وفقًا لتقديرات المطلعين على الصناعة. لكن اسأل Lakshmipathy D ، رئيس مجلس إدارة Five Star و MD عن اتجاه الإقراض غير المضمون ، وأطلق النار عليه. الإقراض غير المضمون هو لعنة للرجل البالغ من العمر 45 عامًا ، وهو لا يصل إلى حد وصفه بأنه ما يريده حقًا – كسول. باختيار الدبلوماسية ، يقول إن “العمل أقل”.

ومع ذلك ، في حين أنها أقل عبءًا ، إلا أنها تنطوي على مخاطر كبيرة. الصين هي قصة تحذيرية لما يحدث عندما يتمكن المقترضون من الوصول إلى المال السهل. تواجه الأسر الصينية الآن ديونًا بقيمة 7 تريليونات دولار ، 22٪ منها كانت قروضًا مقدمة للشركات الصغيرة. في حين أن الهند ليست الصين ، فإن الصين ـ بطريقتها القصوى ـ أظهرت أن النشر السهل للأموال والخوارزميات التي تقيِّم السداد لا تشكل عملاً إقراضياً.

خمس نجوم يعرف هذا أيضا. وهذا هو السبب في أنه يصر على ضمانات. يستخدم هذا الضمان كرافعة نفسية أكثر إذا كان يعتقد أن رانجاراجان. يقول: “في كل هذه السنوات ، لم نستحوذ على عقار واحد”. لكنهم يمكن أن إذا وصل الأمر إلى ذلك. بمجرد أن يتم رهن العقار ، فلن يكون للمقترضين خيار سوى الدفع لاستعادة وثائق ممتلكاتهم.

أهمية الضمان هو شيء تعلمته Five Star على مدار العشرين عامًا الأولى من وجودها. “لا يوجد فرق في معدلات السداد بين الإقراض المضمون وغير المضمون عندما تكون الأوقات جيدة. يقول رانجاراجان بحكمة: “هناك اختلاف كبير في الأوقات العصيبة”.

علاوة على ذلك ، عندما يقوم المقترض بالتخلف عن سداد قرض غير مضمون ، يظل السلوك صعبًا ومن الصعب إعادة المتسابق إلى مساره الصحيح ، يضيف رانجاراجان. وهذا هو السبب حتى في Five Star ، عندما يسدد المقترض أمواله بالكامل وتمتلك الشركة تاريخ سداده ، فإنها لا تزال تطلب ضمانات عندما يتعلق الأمر بقرض لاحق.

تعني شبكة الأمان هذه أن Five Star مريحة في الإقراض بأسعار فائدة تصل إلى 25٪ ، وليس بعيدًا عن أي رسوم مالية مثل Lendingkart و Capital Float. يقول رانجاراجان إنه بالنسبة لنوع المخاطر التي يتحملها أصحاب المخاطر ، يجب عليهم فرض أسعار فائدة أعلى. ومع ذلك ، على الرغم من المخاطر الإضافية ، فإن شركات التكنولوجيا الفائقة تبقي أسعار الفائدة تحت المراقبة حتى لا تصبح باهظة الثمن مقارنةً بالمواد الأخرى غير المعتمدة على مركبات الكربون الكلورية فلورية. علاوة على ذلك ، لا يحب بنك الاحتياطي الهندي – المنظم المصرفي في الهند – الشركات فرض أسعار فائدة أعلى ، على عكس الصين ، حيث لا يوجد حد أقصى محدد.

في حين أن النهج القائم على الضمان يأخذ خطر التعافي إلى أدنى درجة له ​​، فإن تنفيذ هذا الأمر لا يعدو أن يكون مثيراً للجدل.

أفضل المقترضين

خمس نجوم على الرغم من عقود من الخبرة في هذا الفضاء إلى الاعتماد عليها. حتى عندما بدأت لأول مرة ، أصلاً لتمويل عمليات الشراء ذات العجلتين والعجلات ذات العجلات الثلاث ، فإنهم يقرضون في الغالب إلى المقترضين الذين يعملون لحسابهم الخاص ويديرون شركات صغيرة. على الرغم من تغير الأعمال في السنوات الفاصلة ، ظل ملف تعريف عميل Five Star ثابتًا ، مما يعني أنهم يعرفون عملائهم جيدًا.

هذه المعرفة هي التي قادتهم إلى أن يتوقفوا عن عملهم كضمان في المقام الأول. تفضل Five Star إقراض أولئك الذين يمكنهم رهن ممتلكاتهم التي يشغلونها ذاتياً لأن الملكية هي حاجة أساسية للقطاع الذي يخدمونه. يقول رانجاراجان: “بعد ثلاث إلى أربع سنوات من العمل التجاري ، يطمح جميعهم [قاعدة عملاء Five Star] إلى شراء العقارات لأن ذلك هو مصدر استثمارهم”. لذلك ، من بين 50 مليون شركة سيكون ثلثها على الأقل لديه ضمانات ، حسب تقديره.